北京時(shí)間23日凌晨，美股周四收跌。美國(guó)總統(tǒng)拜登準(zhǔn)備將資本利得稅提高一倍的消息令美股承壓。美國(guó)共和黨提出拜登基建計(jì)劃的替代方案，總額僅5680億美元。市場(chǎng)繼續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與財(cái)報(bào)。
道指跌321.41點(diǎn)，或0.94%，報(bào)33815.90點(diǎn)；納指跌131.81點(diǎn)，或0.94%，報(bào)13818.41點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌38.44點(diǎn)，或0.92%，報(bào)4134.98點(diǎn)。
拜登準(zhǔn)備提高富人稅的消息令美股周四午后急跌，道指一度下挫逾400點(diǎn)。
據(jù)報(bào)道，拜登準(zhǔn)備對(duì)富人征收最高可達(dá)43.4%的資本利得稅。知情人士透露，拜登提議將年收入超100萬美元者的資本利得稅率從目前的20%提高到39.6%。
Cresset資本管理公司創(chuàng)始合伙人兼投資總監(jiān)Jack Ablin表示：“拜登的提議實(shí)質(zhì)上將年入百萬者的資本利得稅翻倍。對(duì)長(zhǎng)期投資者而言，其成本顯著增大。如果這項(xiàng)提議可能在明年通過立法，預(yù)計(jì)今年美股將遭遇許多拋盤。”
資本利得稅提高的可能性令成長(zhǎng)股承受賣壓，導(dǎo)致特斯拉(719.69, -24.43, -3.28%)和科技股五巨頭FAANG（Facebook(296.52, -4.95, -1.64%)、亞馬遜(3309.04, -52.98, -1.58%)、蘋果(131.94, -1.56, -1.17%)、Netflix(508.78, -0.12, -0.02%)、谷歌(2267.92, -25.37, -1.11%)）普遍走低。iShares標(biāo)普500成長(zhǎng)股ETF下跌0.5%，跌幅超過偏重價(jià)值股的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
Morgan Creek Capital Management首席執(zhí)行官兼CIO Mark Yusko表示：“市場(chǎng)高度集中在少數(shù)成長(zhǎng)股上。在過去幾年中，這些股票貢獻(xiàn)了美股的大部分漲幅，許多投資者以當(dāng)前價(jià)格獲得了可觀的收益。對(duì)提高資本利得稅的擔(dān)憂可能使這些成長(zhǎng)股遭到拋售并引起市場(chǎng)調(diào)整。因此一些投資者會(huì)嘗試搶先拋售，或者通過賣空進(jìn)行套期保值。”
但也有分析師認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)提高資本利得稅的擔(dān)憂可能被夸大了。這是因?yàn)槊裰鼽h在參眾兩院中只擁有微弱多數(shù)優(yōu)勢(shì)，這使任何激進(jìn)提議都難以獲得批準(zhǔn)。
RiverFront投資集團(tuán)全球戰(zhàn)略主管Doug Sandler表示：“我認(rèn)為拜登試探性地放出消息是為了投石問路，目的是為未將來的談判打下基礎(chǔ)。如果我想要做成某事，那么我首先提出一個(gè)非常極端的要求，然后再圍繞它進(jìn)行協(xié)商。這都是些政治套路。”
他補(bǔ)充說：“我認(rèn)為資本利得稅不可能翻倍，因?yàn)槊裰鼽h在國(guó)會(huì)中只占微弱優(yōu)勢(shì)，而稅收翻倍面臨的爭(zhēng)議似乎過大而無法通過，但它建立了稅率提高的框架。”
在拜登可能提高富人稅的消息出爐前，主要股指小幅走高，投資者關(guān)注企業(yè)財(cái)報(bào)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
美國(guó)西南航空股價(jià)收跌，盤中一度走高。該公司表示休閑旅行機(jī)票預(yù)訂量繼續(xù)增加，并預(yù)計(jì)到6月將達(dá)到收支平衡，“甚至更好”。西南航空第一財(cái)季的虧損額也低于預(yù)期。
陶氏(60.93, -3.89, -6.00%)化學(xué)第一財(cái)季盈利與營(yíng)收均超預(yù)期，但股價(jià)仍下跌約6%。今年迄今該股漲幅超10%。
迄今為止，已公布財(cái)報(bào)的公司業(yè)績(jī)大多超預(yù)期。但在美股迭創(chuàng)新高使股票價(jià)格逼近多年高位之后，強(qiáng)勁的第一財(cái)季財(cái)報(bào)未能推動(dòng)美股繼續(xù)攀升。
巴克萊銀行股票衍生品策略主管Maneesh Deshpande在研報(bào)中表示：“令人驚訝的盈利連續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)下去，但是現(xiàn)在估值高漲已成為壓倒性因素。市場(chǎng)情緒過于樂觀，而企業(yè)稅改革已如箭在弦上。”
盡管如此，巴克萊仍將標(biāo)普500指數(shù)的年底目標(biāo)提高至4400點(diǎn)，這意味著該指數(shù)將從目前水平再上漲6%。但巴克萊警告說，超出目標(biāo)的可能性不大。
投資者今日迎來了好于預(yù)期的初請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金數(shù)據(jù)。美國(guó)勞工部報(bào)告稱，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為54.7萬，創(chuàng)一年多新低，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期。
此外，周四美國(guó)共和黨提出了針對(duì)拜登2萬億美元基建計(jì)劃的對(duì)抗方案。參議院共和黨提出的基建計(jì)劃規(guī)模為5680億美元，其中包括橋梁、機(jī)場(chǎng)、道路與儲(chǔ)水設(shè)施建設(shè)框架。此外共和黨方案并不包含加稅提議。
拜登提議將富人資本利得稅提高一倍
知情人士透露，拜登計(jì)劃提議將富人的資本利得稅率提高近一倍至39.6%，加上現(xiàn)有的投資收益附加稅，意味著投資者的聯(lián)邦資本利得稅率最高將達(dá)到43.4%。
消息人士稱，年收入不低于100萬美元的人所適用資本利得稅率將提高到39.6%，遠(yuǎn)超過當(dāng)前20%的基本稅率。加上為奧巴馬醫(yī)改提供資金的3.8%投資收益稅率， 資本利得稅水平高于薪資稅率的最高檔。
拜登計(jì)劃提高富人資本利得稅的消息公布后，美國(guó)股市應(yīng)聲下跌，10年期美債收益率回吐漲幅。
白宮和財(cái)政部暫時(shí)沒有回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。預(yù)計(jì)拜登將在下周發(fā)布該提案，增稅的部分所得將用于“美國(guó)家庭計(jì)劃”（American Families Plan）中的社會(huì)支出。
對(duì)于高稅州年收入100萬美元的人來說，資本利得稅率可能會(huì)超過50%。在紐約州，州和聯(lián)邦的總資本利得稅率可能高達(dá)52.22%。對(duì)于加州來說，可能是56.7%。
美國(guó)共和黨參議員提交5680億美元基建法案
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，以參議員雪萊-卡皮托為首的美國(guó)國(guó)會(huì)共和黨人提交了一份總額為5680億美元的基建法案，以期替代美國(guó)總統(tǒng)拜登提出的總額為2.3萬億美元基礎(chǔ)設(shè)施和就業(yè)法案。共和黨人已將這一提案提交拜登。
相比于拜登的基建法案，共和黨人的提案縮小了投資基建的范圍，并將資金集中用于修建道路、橋梁、公交系統(tǒng)、鐵路、污水處理、機(jī)場(chǎng)和寬帶基建。
共和黨人還提議向電動(dòng)汽車用戶收取費(fèi)用，并用此前1.9萬億美元刺激法案中尚未使用的資金來為基建法案提供資金來源。
美國(guó)上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)意外降至疫情期間的新低
隨著就業(yè)市場(chǎng)復(fù)蘇加速，美國(guó)上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)意外地降至大流行病期間的新低。
根據(jù)美國(guó)勞工部周四發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至4月17日當(dāng)周，美國(guó)各州常規(guī)失業(yè)福利計(jì)劃之下的首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少3.9萬人，降至54.7萬人。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)數(shù)字為61萬人。之前一周的數(shù)字向上修正為58.6萬人。
隨著疫情防控措施減輕，美國(guó)的就業(yè)市場(chǎng)正在加強(qiáng)，雇主紛紛希望填補(bǔ)因疫情限制措施而出現(xiàn)的空缺職位。隨著平均每天為全美300萬人接種疫苗這一目標(biāo)的推進(jìn)，就業(yè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)應(yīng)會(huì)進(jìn)一步加快。最近幾周以來，美國(guó)公布的制造業(yè)、零售銷售和其他指標(biāo)也有強(qiáng)勁表現(xiàn)。
在截至4月10日的一周，持續(xù)申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少3.4萬人，至367萬人。
德克薩斯和紐約等州的首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)降幅最大，佛羅里達(dá)州和佐治亞州也有較大的降幅。
